缠门杂谈

弘扬缠论实践的交易技术

前言：交易者对交易过程的把控和执行决定了结果的差异性，即同样一个期望值为正的交易系统，让不同的交易者使用，其交易结果会有明显的差异性。然而，输赢不在于交易工具，而在于交易者对过程的内力提升和自我情绪的控制。

(相关资料图)

在交易之外的其他领域，学习过程与学习结果往往存在必然的因果关系。比如，我们想更好地提高成绩，只要下功夫肯努力，想不优秀都难。

然而，对交易而言，这一因果逻辑似乎很难成立，即使你付出百分之百的努力，也不一定能收获好的结果。重要的原因是，交易者对交易过程的把控和执行决定了结果的差异性，即同样一个期望值为正的交易系统，让不同的交易者使用，其交易结果会有明显的差异性。

然而，输赢不在于交易工具，而在于交易者对过程的内力提升和自我情绪的控制。一般交易者最容易犯的错误是：只注重结果，而忽视了过程中的内在成长。

这在初入市场的交易者身上表现得尤为突出，他们冲进市场的目的很明确，就是为了赚钱。这种功利心会使他们紧盯权益上浮盈、浮亏的变化，随着数字跳动，他们最初的计划极易被推翻，早早兑现利润，却让损失持续下去。

在如此反复的恶性循环中，负向盈亏比逐渐拉大，直至资金缩水到无。那么要想让交易釜底抽薪，就要从根本上解决这一问题。

增强系统信心——控制情绪陷阱

其实，交易过程就是执行系统的过程。对盘面而言，交易者的心理情绪会随着行情的波动而波动，这会直接影响并制约最终交易结果的差异。坏的情绪会严重打击交易者对系统的执行信心，所以交易者最大的敌人不是市场，而是自己。

由于坚持系统本就是一个自我情绪对抗的挑战过程，特别是长期趋势跟踪系统，因为大趋势难得一见，在交易者迎来盈利期之前，可能要等上几周、几个月甚至更长的时间，在此期间，投资者也可能因试错投入不少成本。

在漫长的等待和损失过程中，交易者很容易对系统产生怀疑：是不是这个系统不再有效了？是不是市场已经发生变化了？是不是这个系统根本就是无效的？这种自我怀疑致使交易者最终放弃自己的系统。殊不知，这些糟糕的表现完全是自己内心的质疑和不安全感造成的，从而导致交易者无法遵守简单的系统规则。

工欲善其事，必先利其器。多复盘、多总结、多练习是避免情绪陷阱的最好方法。林肯说过：“我如果要花8小时砍倒一棵树，那么我就会花6小时把自己的斧子磨锋利。”

在交易上更是如此，不断研究和总结学习的时间要远远超过下单和看盘所花的时间，同时结合系统过滤掉一些可做可不做的交易，这样才有助于增强耐心和优化系统。因此，寻找一些有价值的交易机会，方能建立对系统坚持的信心和提高执行系统的能力。

遵循系统信号——放弃预测偏好

交易是一项旅程，而非目的地。不要试图去研究如何正确预测市场，交易者只需关注系统信号，或当市场对自己不利时，考虑怎样应对就可以了。因为市场的基本特性是不确定的，所以预测将变得毫无意义。

风险只可以尽可能地避免，却不能彻底根除。交易者只需试着每天交易得更好一些，并从自己的进步中享受交易乐趣，聚精会神地总结和学习，寻求对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影，因为预测和偏执只会让你走向破产。

总之，严格遵循系统信号，相信系统、忠于系统，抛弃预测、跟随趋势，才能为你带来正的期望值。

控制头寸规模——避免重仓交易重仓是交易失败的最大杀手之一，更何况期货有杠杆，再加上重仓，无疑是把自己推向悬崖，同时也使自己受情绪的影响，忘记系统、忘记规则。

高频交易是互联网思维的新兴产物，投机性和流动性较强，在欧美均受立法监管的限制。当然对高频交易者来说是可以重仓的，但没有经过特殊训练的交易者最好不要去尝试。

仓位控制其实就是资金管理，科学合理的资金管理是成功的关键。我习惯于将单笔交易的风险率控制在1%，即当所建仓位与止损位的价值差符合1%的风险率时再入场，初始头寸规模不超过总资金的25%，然后根据25%的资金量除以商品单手价格来决定仓量，算上加仓，最大总头寸规模永不超过50%。当天如果亏损总资金的3%，就立即停止交易；当月如果亏损总资金的20%，当月剩余的时间就不再做任何交易。

仓位管理公式化

R代表盈亏比

K代表交易仓位，W代表交易获胜概率

【K=W(R+1)-1/R [仓位管理公式]

举例：如果你的胜率是50%，盈亏比1:2，那么

K=0.5(2+1)-1/2=0.25,即你的仓位管理每次只能1/4.】

缠门仓位管理模型

主线：分配个股的起始计划资金的70%，分别布局是10%+30%+30%，剩30%灵活机动用，有20%倒差,有10%是坚决不动的仓位，

即一只票的仓位是10w，那么分别是1+3+3=7w在整个个股仓位里。

辅线：按照仓位管理公式严格执行，胜率用最低的50%，只能每次安排给辅线个股25%的仓位。

备注，这个25%是先已经按总仓的资金分配好的情况下

举例：30万仓位，2只票用了20w，剩下10w就是辅线逻辑，每次25%即每次只能用10w的2.5w

短线的铁律：

--止损：空间止损3%-5%

--止盈：10-15%止盈；

--做好日内的数据呈现。

以上仅为适合我的方式，找到适合你的交易模型即可。

以上做法最起码能让我在市场里生存下来，而不至于在短时间内全军覆没，更能让自己以平和的心态对待交易，守住仓位。因此，在交易过程中，交易者必须对风险预先设定目标，而不是预先设定回报率。

亏损必须由自己决定，赢多少交给市场。多数交易者并没有将焦点放在规避风险上，而是对收益抱有很高的期望，但把风险抛在了脑后。这样一来，交易就不再是单纯的交易。因此，在交易过程中，放在第一位的永远是风险，而不是交易结果上。总而言之，人性的最大弱点就是总认为自己是最聪明的那一个，从而忽略了一些简单的道理。交易就是人生的浓缩，要用行动控制情绪，规规矩矩面对一切，让情绪自行而退，用从容的心态去体现人与市场的和谐，但这需要长期的沉淀和磨练。不过，只要有目标就一定去奔跑，只要有坚持就一定会有进步。要相信，越努力，才会越幸运。