企业所有者权益简介（中篇）

在上回的文章里面，晓闲谈论了所有者权益中的2个概念——实收资本和其他权益工具，今天的文章再接着所有者权益这个话题聊聊其他概念。

在上回的文章里面，我提到了所有者权益的3个类型：投入资本、资本公积和留存收益。而在上回的文章里面仅仅介绍了第一个类型，今天谈论后面的类型。

【资料图】

3.资本公积

资本公积属于企业的第二个类型的所有者权益。

从类型上看，实际上资本公积是一个类型，可以分为资本公积和其他资本公积2个类型。

类型一：资本公积

在企业的资产负债表中，资本公积属于一个专门的类别或者称呼。

如果要从字面上理解，类型一的资本公积可以简单理解为企业的某些特殊类型的资本出现溢价而产生的，其产生的类型和来源是比较多的。要想全面和深入的理解资本公积这个概念是比较难的。

因此，关于这个概念，我将仅仅谈论主要的情况。

简单的说，可以认为资本公积主要是由于溢价而产生。

在会计上，对于一家公司来说，容易出现溢价的情况主要涉及股本溢价、可转换债券转股溢价、股票期权行权溢价等形式。

今天的文章我会稍稍介绍2种主要的溢价形式。

A.股本溢价

股本溢价主要是一家公司发行股份时产生。

溢价发行股份是说发行1份股本的出售价高于1块钱。

在上回的文章里，晓闲提到在中国大陆地区，公司的股份的面值是1块钱一个股份，并不是说股份的价格是1块钱。

如果一家公司发行了1亿份股份，1亿份股份对应的股份总金额是10亿元人民币时，在会计上该如何处理这个问题呢？

在发行股份的过程中，会涉及到很多的费用，这里不考虑相关费用的影响。

由于增加的股本是1亿股，这一项会计入实收资本中，也就是该公司的股本增加1亿，实收资本也增加1亿。

但是，会计上要形成等式，也就是说还会剩下9亿元人民币需要计入所有者权益这个概念里面。

在会计上这9亿元人民币会计入哪里呢？计入资本公积中。

该公司发行新股前后，该公司的资本公积的变化是增加9亿。

B.可转换债券转股溢价

可转换债券转股溢价的表现和影响是与股本溢价类似的情况，也是股本的价格超过股份的面值。

举个例子，一家企业出于融资需要而发行了总金额11亿元人民币的可转换债券，最终募集资金也是11亿，为了简化说明，这里将发行可转换债券的各种成本全部忽略，也就是最终该企业拿到的可转换债券融资的总资金是11亿。

在拿到该资金后，该类型在财务报表上会先计入其他权益工具，表示其其他权益工具增加11亿。

但是，可转换债券在发行之时有约定转换成普通股的条款，也就是转换成投入资本的条款。当然，既然可转换债券中有债券2个字，那么，可转换债券也可以被企业到期赎回或者提前赎回。

现在假设一下，该企业价值11亿元人民币的可转换债券并没有发生赎回，且全部转变成该企业的股本。

在可转换债券的转股过程中有一个转换成股份的价格，这个价格我们称之为转股价。

现在还需要再补充另外一个假设，假设该企业的转股价是22块钱。

那么，可以知道11亿的可转换债券发生转股后，会转变成0.5亿份（11亿/22=0.5亿）的普通股，那么，就会导致企业的股本增加0.5亿，这0.5亿就会计入投入资本（股本）。

在转股前后，企业的投入资本会增加0.5亿。

但是，还是要注意的是等式没有平，11亿不等于0.5亿，而是多出来了10.5亿。

这10.5亿人民币该怎么处理呢？

在会计上，这10.5亿我们要类似于股本溢价的处理，直接计入资本公积，也就是说该公司的可转换债券发生转股后导致该公司的资本公积增加10.5亿。

以上2种情形是对资本公积产生较大影响的情形，而关于其他类型的导致企业的资本公积增加的例子及类型就不做介绍了。

对于以上2种情形，都可以见到其资本公积增加的程度与融资规模以及股份的价格有关系。股份的价格越高，对股本的影响越小，而对资本公积的影响也越大。

当然融资规模越大，理论上可能也会导致资本公积大幅增加。

除了可以增加资本公积，还有一些手段可以降低资本公积，本文也只提及一种手段。

那就是资本公积转增股本。

资本公积转增股本的意思是将企业的部分资本公积变成企业的股份，带来的影响是资本公积变少，而导致股本变多。该过程在我看来属于一种财务手段或者会计手段，一般情况下这种手段并不属于涉及到资金的融资手段，仅仅是企业的所有者权益发生一种转变。

不过要注意的是，转增股本带来的影响是摊薄企业的股权比例。

类型二：其他资本公积

在企业的资产负债表中，其他资本公积同样也是一个专门的分类。

其他资本公积的产生类型非常多，在目前的会计准则中，我们给它起了另外一个名字，叫其他综合收益。

通常情况下，其他资本公积在报表中的占比比较少，这里仅作简单介绍。

其产生的种类非常多，这里仅仅列举个别例子。

举例说：比如企业的某些资产因为现在的价格上涨导致这种资产升值的，可以导致其他资本公积增加；企业对其他一些企业进行并购或者收购之后，可能会导致自身收益或者受损，并购过程也会导致其他资本公积增加或者减少。

4.库存股

库存股理解起来比资本公积要简单很多。

严格意义上，库存股属于实收资本的范畴。具体来说，库存股属于企业的实收资本的一部分。

库存股简单的来说就是企业自身持有自身的股份，从概念上理解会比较难。

因为正常情况下，类比于一个常识概念，那就是库存股就是A持有A的东西，从逻辑学上看，库存股是反逻辑的。

但是，对于库存股的理解，我们应当从其实质来理解，也就是库存股到底怎么产生的。

简单的说：库存股就是企业A自己从外面买回了自家的股份，一般是买回来部分部分。

实际上，一家公司一般不会持有自家的股份的，持有它的股份的通常是它的股东，比如另外一家公司或者一些人。

企业买回股份的原因是什么？

主要是2个原因。

原因1：企业准备减少自家的部分股份

这个过程用专业词汇描述，叫回购注销。

假设该公司现在的总的股份是110亿股，该公司认为股份太多了，它就会从市面上买回一些股份，比如买回来1亿份股份。

该公司买回该股份后，由于要减少自家股份，那它就会采取的措施是将买回来的1亿的股份注销掉，注销过程带来的影响是企业的股份会变少，也就是股本变少，普通股变少。

而要想买回来股份，一般的企业的做法是花现金从外面买股份。

现在很多的企业都会采用这种措施来减少股份，在中国和美国等国属于非常普遍的现象，比如美的集团基本上每年都会回购股份，很多时候会进行注销。

企业既然要回购股份并注销，且用的是现金，带来的影响是企业的货币资金会减少，注销后会导致企业的股本变少，如果企业的股份回购价格超过1块钱，还会导致资本公积等变少。

原因2：企业准备进行股权激励

很多企业从市面上买回自家的部分股权，很多时候并不是想减少自家的总股份，而是希望将该股份交给企业的核心员工或者高管，以此来激励员工为企业出创造更大价值。

一般企业采用股权激励的方式，往往是买回来一部分的股份后，让员工按照一定的价格把这一部分股份买回去，很多时候卖给企业的价格比买回来的价格要低（企业需要额外承担一些损失或成本），当然，有些情况下，企业可能会直接将回购的这些股份免费送给员工或者以总价格1块钱卖给员工，因此，给企业带来的影响往往有如下几种。

货币资金减少：回购股份导致

股本不变：库存股从自家的报表上转给了员工，并没有导致企业的总股份减少

总结一下：如果企业的库存股不发生注销，则不会导致企业的总股本并不发生变化，但如果发生库存股注销，企业的总股本就会随之减少。

今天的文章主要介绍了资本公积和库存股的概念。

在下一篇文章中，我将介绍所有者权益的第三种核心来源，那就是留存收益。

留存收益是企业的所有权中非常重要的部分，在我看来，其重要性可能远远超过以上2种所有者权益类型，请继续关注后续的文章。