12月25日是圣诞节，也是我国个人养老金制度启动满月的日子。个人养老金作为养老体系的第三支柱，从提出开始就被人们寄予厚望。如果说我们年化收益率能够实现6%，缴纳40年本金和收益预计能达到196.8万元。

可现实情况却真的让人挺打脸的。向着匆匆的参加了1.2万元的个人养老金，截止周五的收益是负的422.18元，亏损程度为3.69%。我投资的两只基金是以2045年为养老目标的，结果有一只投资基金收益亏损已经达到了5.24%。

为什么个人养老金会亏损呢？

(资料图片)

个人养老金是一种国家建立的补充养老保险机制，实施的是个人全额积累。国家并没有给予个人养老金以国家储蓄优惠或者其他方式，而是通过个人选择个人养老金平台推荐的银行存款、养老保险、养老理财、养老基金等投资产品，进行自己投资。

投资肯定是有风险的。我们理财需要考虑的四大因素分别是收益率、安全性、流动性和条件限制。收益率和安全性是成反比的，如果我们为了躲避亏损，可以选择银行存款的方式。

不过，目前各类养老金平台还没有推出特定养老储蓄存款可以选择，目前特定养老储蓄存款已经在合肥、青岛、广州、西安、成都五个城市试点，五年期最高利率达到了4%，相对还是不错的。规模也仅仅有400亿元。

另外，还有商业养老保险，这种保险一般是不会亏本的，但相应的保本收益率一般也就在百分之二三左右。很多人为了更高的收益率，还是喜欢冒着风险，购买基金类产品基金类产品，或多或少的都会投资一定比例的权益类投资产品。这两年来股市的形势还是非常糟糕的，由于基金类产品都是净值型的产品，因此体现出来的价值就出现了亏损。

个人还是应当参加个人养老金。

不过，即使目前亏损个人养老金产品依然是值得买的，原因主要有三个：

第一，个人养老金是一种养老目标投资。购买个人养老金的钱是不到退休不能领取的，这实际上是一种长期积累的功能。很多人到老攒不下钱，主要原因还是日常生活中的各种意外支出太多了，真的不如提早规划。

养老目标投资，短期来看确实也有可能有波动。但是长线来讲，亏损的概率很低。相信随着我国证券市场的不断完善，养老目标基金的收益也会更高的。至少会比银行存款的3%~4%强，更何况未来的银行存款利率还有可能降低呢。

第二，个人养老金有优惠。朋友购买个人养老金的最主要理由就是可以享受税收优惠，今年购买1.2万元个人养老金，明年可以节省20%的个人所得税。即使在领取时按照3%的个税缴纳，这依然是非常划算的。

除了个人所得税优惠以外，向我们购买的养老目标基金，都实际上是专门设立的个人养老金Y份额，认购的手续费、托管费，按照国家的规定都可以享受50%的优惠。另外，个人养老金的投资收益也是暂时免税的。

第三，个人养老金的产品更加规范。个人养老金虽然是有自己承担投资风险，但是其能够进入个人养老金平台的产品是非常规范的。按照国家要求，个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。相较于没有多少投资经验的个人来说，比起在社会上自行选择投资理财产品要简单的多。

话又说回来，个人也可以用脚投票，觉得这是基金不好，明年购买别的基金就好了，甚至可以赎回转投其他方式。这就是个人养老金的灵活性了。

所以说，短时间内亏不算亏，毕竟现在股市就是这番样子，相信随着养老目标时间的推进，收益能够改善的。