10月10日晚间,保利发展披露2022年9月销售简报。公告显示,2022年9月保利发展实现签约面积227 01万平方...
10月10日晚间,金地集团披露2022年9月销售简报。公告显示,2022年9月金地集团实现签约面积110 7万平方...
10月10日晚间,华润置地披露2022年9月销售简报。公告显示,2022年9月华润置地实现总合同销售金额约307亿...
本文要点:
1、当前做趋势投资,消费不算是好的选择,因为还需要验证消费恢复的力度和高度,需要跟踪观察,更具性价比的是周期性行业
2、这1只是华安安信消费服务。
【资料图】
3、整体看,2023年是大病初愈年,不要期望市场一下子就变为活蹦乱跳。如果没有意外的话,2023年是各种预期的拐点年,是个布局的好时机,越早越好。
正文:
随着防控政策放开后,基本上70%左右的人已感染一波,久违的烟火气频现,这时候是否能上车消费了呢?
一、市场分析
老高认为,当前做趋势投资,消费不算是好的选择,因为还需要验证消费恢复的力度和高度,需要跟踪观察,总得来看是不悲观的,肯定要比2022要好,再者消费是黄金赛道,即便被套,也能通过时间抚平低谷的。
哪些赛道更值得关注呢?在申万宏源的最新一篇《主动权益基金:2023 年度基金投资》研究报告里,给出了2023 年主动权益基金投资策略。
申万宏源建议关注两方面,一方面可以关注二十大报告中提及到的政策支持方向:数字经济、安全以及医药等领域,对应的行业主要为科技、大安全(信创、国防安全等)、医药生物;
另一方面关注业绩困境反转的方向:地产链(地产、建材、家居等)、疫后恢复需要验证业绩(消费核心资产)。
老高认为,周期性的上游将率先迎来反弹,因为需求提振,促使中游生产,加大对上游企业的需求,从而提升其盈利。
二、1只绩优消费基金
在文章
《仅两只!晨星三年、五年评级都是五星的消费类基金》
、
《从11只"晨星五星+支付宝金选"产品里,挑出了1只满意的基金》
筛选出的主动型基金有两只:华安安信消费服务混合、易方达消费行业;被动型产品为招商白酒指数。在文章《
这1只产品依然优秀!消费主题基金再评测
》《
分享1位挖掘消费主题更全面的绩优基金经理
》全面介绍了华安安信消费服务。
今天再来看看这只产品:
该产品2022年度收益-16.68%,同类排名778,年化收益19.18%。
现任基金经理王斌自2018年10月31日任职以来,任职总回报+291.44%,超越基准回报+247.49%,年化回报+38.57%。
王斌是华安基金新锐力量的代表,是华安基金自主培养起来的基金经理之一,研究生应届毕业后就加入了华安基金,也是近年来公募新锐里管理规模超百亿的一位新星。
王斌已经构建起 “消费+制造”的个人能力圈,主张从上游生产到下游需求,投资被低估的成长性。
投资风格为行业分散,多赛道均衡布局。前十大重仓股合计占比31.86%。
其在2022年三季报里表示,在消费和服务方面,我们需要寻找过去几年供给优化的行业,静待需求的回归,并且在新消费环境下,去努力寻找新兴的消费方向和趋势。
通过以上表述,再结合现状,消费需求回归程度和力度、复苏的高度还需要观察。
央行数据显示,2022年前1-11个月,居民部门净存款(存款-贷款)增加了11.4万亿,是2021年全年的9.5倍。(2021年,居民部门净存款(存款-贷款)增加了1.2万亿。)
老高认为,居民存款不断创新高,是对未来不确定的措施,是对自身资产负债表的修复,创新高的居民储蓄,已然在放开后,迎来了拐点。
2022年底中央经济会议里也提出的,“提振市场信心”,扩大内需的发力与疫情的恢复,居民预期也将开始改善,2023年显然已进入到关键性的拐点阶段。
整体看,2023年是大病初愈年,不要期望市场一下子就变为活蹦乱跳。如果没有意外的话,2023年是各种预期的拐点年,是个布局的好时机,越早越好。
本文为个人观点,观点具有时效性,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。