在前不久华夏幸福124亿转让南方总部资产包，对债务进行纾困后，这几天，华夏幸福又再度迎来债务推进的“第二春”。

1月26日，华夏幸福公布，英格兰及威尔士高等法院于英国时间1月23日下午2点30分召开裁决庭审，裁决了华夏幸福境外债协议安排重组生效。

(资料图)

华夏幸福于2023年1月24日取得英国法院出具的书面裁决决定：

该裁决对持有全部49.6亿美金境外美元债的债权人强制生效，换句话说该裁决彻底解决了华夏幸福全部境外金融债务风险。

华夏幸福也因此成为近年来国内房企最大规模的境外债重组成功案例。也是目前唯一实现以股抵债的重组交易。

事实上，在1月16日，华夏幸福就发布公告，对境外债重组进展进行了披露：

2023年1月16日，公司境外间接全资子公司CFLD(CAYMAN) INVESTMENT LTD. 在中国境外发行的美元债券（目前存续总额为49.6亿美元）持有人已完成前述美元债券协议安排重组方案的表决。

投赞成票的债权人持有美元债券面值占参与投票债权人持有美元债券总面值的97.90%。

据悉，华夏幸福境外债券重组方案结合《债务重组计划》以及《补充方案》制定，全部境外债券展期8年，利息2.5%，利随本清。

除此之外，债权人可依照自身需要，在享有“兑抵接”债权人30%现金兑付及16.7%信托受益权抵债的基础上，对剩余53.3%的留债部分按照10%一档，自主选择一定比例的留债及“幸福精选”平台股权以股抵债，从而确定最适合自身情况的清偿方案。

根据公告，截至2022年12月31日，《债务重组计划》中2192亿元金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1388.08亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计133.75亿元。

在此次美元债重组完成后，华夏幸福金融债务重组金额将超1700亿，也就是全部金融债务重组金额约8成。

在开年华夏幸福能够有这样的利好消息，对于整个行业的信心提振来说，也有重要的意义，给当前其他爆雷房企解决流动性危机提供了一个比较好的教科书级案例。

而对于华夏幸福自身来说，从爆雷至今，也在努力处置资产，协调各方进行债务重组，如今“多年的苦媳妇熬成了婆”，华夏幸福也很有可能会重新回到正轨，来恢复自己的市场竞争力。

去年7月，华夏幸福在战略宣贯大会上宣布全面转型成为产业新城服务商，重点落在“服务”上，其未来要实现以服务为核心的全面转型。

华夏幸福的业务也因此分为六大核心板块，分别为：

当然，华夏幸福并没有完全放弃重资产业务，在某些板块仍然保留了部分重资产业务，比如华夏幸福的产城开发业务将实现“轻重结合”：

依托产业新城平台，提供规划、融资、代建和运营等轻资产服务，同时保留一定量的开发业务，为城市发展提供综合解决方案。

还有一些板块则是完全向轻资产转型：

比如华夏幸福的招商与园区服务将全面向轻资产转型，做好产业招商与园区运营服务，同时培育以空间服务为核心的企业服务。

华夏幸福的产业服务运营转型模式，别的房企很难复制，原因就在于华夏幸福具备较强的产业基因，此前在雄安、廊坊等地做出了多个标杆，对于产城开发的整个业务链条以及园区招商服务等后端的运营也驾轻就熟，华夏幸福也有这个底气来进行转型。

也期待华夏幸福在重振旗鼓后的表现。

主编：张艳

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