作 者丨王婷婷

(资料图片仅供参考)

编 辑丨崔海花

猝不及防！

一则集采传闻，竟让医药大白马长春高新连续两天大跌。

16万股民懵了。有投资者就感慨道，“东一榔头，西一棍……为什么受伤的总是它?”

基民们同样难以淡定。Wind数据显示，截至2022年二季度末，221只基金重仓持有长春高新。

而说到医药，大家最关心的无疑是“医药女神”葛兰的中欧医疗健康基金。要知道，其曾多个季度位列长春高新十大流通股东之中。

那么长春高新究竟怎么了？面对此次大跌，221只重仓基金中究竟谁最受伤？葛兰的基金还好吗？

集采传闻吓坏“药茅”?

8月18日，长春高新午后闪崩跌停，股价在十多分钟内从215元/股跌至202.1元/股。

8月19日，长春高新早盘一度触及跌停。

8月19日午间，长春高新发布公告称，控股子公司金赛药业收到了国家药品监督管理局关于GS3-007a口服液的《药物临床试验批准通知书》。

受此利好消息影响，长春高新盘中跌幅收窄，截止收盘，跌4.21%报193.60元/股，但两日市值蒸发仍超百亿。

那么长春高新究竟怎么了?

8月17日，浙江省药械采购中心发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿)。

随即市场传出浙江将集采生长激素的消息，这也让市场颇为担心长春高新：一旦生长激素纳入集采并按照“低价”原则参与竞标，将对公司业绩产生重大影响。

不过对此，长春高新昨日对21记者表示，浙江挂出来的政策是化药的政策，尚未颁发具体生物药的政策，公司绝大部分业务都是生长激素，从广东集采情况来看，对公司业绩没有大的负面影响。

事实上，长春高新的业绩也一直保持着稳定增长。2021年年报显示，长春高新去年实现营收107.47亿元，同比增长25.3%，归母净利润37.57亿元，同比23.33%；今年第一季度也实现了归母净利润11.38亿元，同比增长30.16%。

来源：Wind

因此在长春高新自己看来，此次大跌的背后或许反映的是市场情绪问题。其董秘办工作人员在最新接受媒体采访时就表示：我们不对股价进行评论，但目前市场情绪并不理性。

221只重仓基金被拖累

作为医药板块龙头股，长春高新一直以来都是众多机构追捧的对象，这到了什么程度呢？

大家知道，医药板块近年来“跌跌不休”，导致基金对相关个股的配置意愿有所降低。

中信证券医药研究团队数据显示，截至2022年二季度末，在全部基金中，医药股持仓占比为10.3%，同比及环比分别下降4.58个百分点、1.53个百分点。

在这种大背景下，长春高新却被机构逆势增持。

Wind数据显示，截至2022年二季度末，221只基金持有长春高新，合计持股数量为5480.24万股，环比上季度末增加1545.04万股。对比之下，一季度末持仓长春高新的基金有117只，也就是说，长春高新还是104只基金二季度的新进重仓股。

那么此次长春高新的大跌，让哪些基金最受伤呢?

Wind数据显示，在这221只基金中，持股数量排在前二的分别是：招商国证生物医药A、易方达新收益A。

来源：Wind

其中，招商国证生物医药A成立于2015年5月，最新(截止2022-06-30)基金规模138.71亿元，它是由侯昊、许荣漫管理的。

这是一只指数基金，跟踪的是国证生物医药指数，其近年来的业绩并不佳。Wind数据显示，今年以来(截止8月18日)招商国证生物医药A的回报为-22.66%。但若把时间拉长至5年，这只基金获得了58.14%的总回报，在同类基金中排名是靠前的。

来源：Wind

易方达新收益A成立于2015年4月，最新(截止2022-06-30)基金规模49.27亿元。

这只基金的基金经理是大名鼎鼎的张清华。有意思的是，这只基金成立之初就是由张清华管理的，但其曾离任一年，并从2018年12月开始重新开始担任基金经理。

截止2022年第二季度，易方达新收益A的前十大重仓股分别是：长春高新、海康威视、隆基绿能、扬农化工、柏楚电子、福斯特、思瑞浦、东方财富、国际医学、亿联网络。

对比上一季度，东方财富、国际医学、亿联网络为新晋十大重仓股。

来源：Wind

业绩上，易方达新收益A长期业绩表现虽不错，但近1年以来(截止8月18日)跌幅近20%。

至于葛兰的中欧医疗健康基金，长春高新2021年年报显示，这只基金为前10大股东，持股1.48%。但在2022年一季报中，中欧医疗健康基金已不在前十大股东之列。

来源：Wind

另据中欧医疗健康基金A二季度显示，其最新十大重仓股分别是：爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗、泰格医药、凯莱英、片仔癀、同仁堂、通策医疗、九洲药业。长春高新并在前十大重仓股里面。

来源：Wind

也就是说，长春高新此次大跌对其影响或不是很大。

业绩上，这只网红基金近两年表现均不佳。Wind数据显示，中欧医疗健康A近1年（截止8月18日）总回报为-27.60%，近2年（截止8月18日）总回报则为-15.58%。

但从长期维度来看，中欧医疗健康A自2019年2月成立以来（截止8月18日）总回报为170.43%，大幅跑赢同期沪深300指数的29.38%，历史业绩出色。

来源：Wind

医药主题基金还能不能持有?

2022年，很多布局医药主题基金小伙伴叫苦不迭。

Wind数据显示，截止8月19日收盘，按照申万一级行业分类，今年以来医药生物行业指数跌幅超过20%，在31个行业中排名倒数第三。

有人形象的总结称：“别人跌，它也跌；别人反弹，它依旧在跌。”

那么医药主题基金究竟还能不能持有呢?

博时基金权益投资三部基金经理张弘表示，2022年下半年，无论是医院内还是医院外，相信医药成长股会有更多的投资机会，预计医药行情在今年下半年将有比较显著的改善。

但也有声音表达了谨慎的观点。

融通健康产业基金经理万民远就称，医药行业的基本面没有特别大的变化，长期趋势不用悲观，但短期整个行业的贝塔机会尚不明显，更多的是结构性机会。

可见，目前市场对医药板块的情绪是较为复杂的。硬核选基建议：

如果你看好行业的长期表现，那么仅仅因为短期的市场波动就“割肉”是不明智的。

反过来，如果你并不看好又或觉得板块波动已经超出了自己的承受范围，那么“逢高下车”或是更适宜的选择。

要知道行业主题基金本就有着高波动的特征。你选择了它，就应该明白在享受其可能带来的高收益的同时，也需要承担大幅回撤的风险。

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本期编辑 黎雨桐 实习生 吴梓楹