80万亿美元的“消失” 可能引发新的经济崩溃

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避险美元今年飙升了18%，使美元债务更加昂贵

这个警告并非来自某个哗众取宠的末日预言家，而是来自最受尊重的金融机构-国际清算银行（BIS）。这是一个由位于瑞士巴塞尔的中央银行家组成的机构。

国际清算银行被称为“央行行家的银行家”，是英格兰银行、美联储和欧洲央行等庄严机构的伞形机构。

它的研究人员可以使用机器学习提前三年预测金融危机，以汇总来自不同模型的预测。

现在他们警告说，一场我们从未见过的崩盘规模，涉及惊人的80万亿美元（65万亿英镑）。

从这个角度来看，上次全球金融危机是由华尔街投资银行雷曼兄弟在2008年9月倒闭引发的。

那是美国历史上最大的企业破产，但其债务总额“仅为”6190亿美元。这还不到今天所警告利害关系金额的百分之一。

Express.co.uk联系的一位全球金融专家表示，金融界的一个隐蔽角落已经延伸到“不可持续”的地步，使世界处于“危险境地”。

这是另一个迹象，表明全球金融已经变得太大了，任由世界摆布。

数以百万计的养老金领取者可能会失去价值400英镑的本来该有现金增长，因为他们不知道自己有资格。随着生活成本危机的继续，低收入的英国人被敦促要求他们有权获得的所有福利，因为这在未来几个月可能至关重要。

谁有资格以及如何索赔这笔钱？威胁潜伏在外汇债务互换市场，这个市场非常复杂，很少有人了解它，对其运作几乎没有控制。

据路透社报道，养老基金和其他“非银行”金融公司在外汇掉期（或称金融互换）中拥有超过80万亿美元的隐藏资产负债表外美元债务。

国际清算银行最新季度报告称，外汇掉期债务市场是一个“盲点”，有可能让政策制定者陷入完全的“迷雾”。

荷兰养老基金或日本保险公司可以使用借入的美元，然后以欧元或日元的形式借出，然后再偿还。

外汇掉期市场存在问题的历史，包括全球金融危机期间和 Covid 大流行初期的资金紧缩，在美联储竞相救援之前。

国际清算银行表示，可怕的是，80万亿美元以上的“隐藏”债务估计大于美元国库券，回购和商业票据流通的总存量。

换句话说，它比强大的美元更大。

十年来，它从55万亿美元增长到80万亿美元，每天的外汇掉期交易总额高达5万亿美元。

非美国银行和养老基金的外汇掉期美元债务是其资产负债表上列出的美元债务金额的两倍。

“外汇掉期/远期和货币掉期中缺失的美元债务是巨大的，”国际清算银行表示。

然而，没有人知道这笔债务在哪里，总共值多少钱。

世纪金融（Century Financial）首席投资官维贾伊·瓦莱查（Vijay Valecha）表示，这个80万亿美元的市场是一个巨大问题，因为它没有出现在资产负债表上，也没有出现在统计数据中。实际上，它已经消失了。

它的规模之大引发了令人担忧的问题，因为如此高的债务负担通常被认为是不可持续的。

他说，投资者一直在“积极”借入美元进行投资，这是一种被称为杠杆的风险策略，旨在在利率极低的时候产生高回报。

现在，利率上升和资产价格波动使高杠杆变得危险，更是如此，因为它是隐藏的。

避险美元今年飙升了18%，使美元债务更加昂贵。Valecha警告说，如果缺乏现金，美元短缺将迫使美元资产的外国所有者在全球甩卖中将其卸载，从而导致价格螺旋式下降。

面对如此规模的崩溃，世界将束手无策，但没有人能控制市场。

下一次金融危机可能比上一次更大。