本文来源于公号：期权懂

在上证50etf期权市场里，大家对交易规则理解得最模糊的点可能就在于交割日，50etf期权交割日就是指交易双方同意交换款项的日期。在期货中交割日是指必须进行商品交割的日期，那么今天就来了解一下50etf期权交割日期及如何交割？

(资料图片仅供参考)

50etf期权日交易额有多大?

50etf期权交易实行限仓制度，即对机构和个人投资者的持仓数量进行限制，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大数量。新开立合约账户期权合约账户权利仓限额：20张，总持仓限额：50张，单日累计开仓限额：100张;

期权交割日是什么意思?

期权交割日就是买卖双方进行交割的日期，我国期权交割日也就是行权日，即每个月的第四个星期三。

50ETF期权的合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日即行权日。在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。

50ETF期权卖方保证金怎么计算？

公式分为“认购期权义务仓开仓保证金”及“认沽期权义务仓开仓保证金”两种。

认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)]×合约单位

认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格]×合约单位

这个公式主要是给大家做一个参考的，一般来说，实际交易的过程中，期权平台会给大家直接算出需要缴纳的保证金费用，因此大家不用担心保证金计算方法的问题。