收益第一梯队的增额终身寿险，正面临全面下架的可能。

我相信经常去银行的人一定会看到这样的广告：

但是11月18日中国银保监会下达了一份文件：《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问题的通报》，这份文件的影响有多大，经历过2019年8月4.025%那波调整的一定知道。

(资料图)

说的简单点：

有些公司给客户的收益太多了，尽早下架。

已经卖出去的，如实兑付，做好服务。

导读

为什么增额终身寿会“爆火”？

有没有办法去对抗下降的利率？

政策详解

一、为什么增额终身寿会“爆火”

一、市场环境

因为利率下行趋势明显，而保险是有且仅有的一种可以终身、长期锁定利率的金融工具，而且无比安全。

特别是现在这个经济大环境不是很好的情况下，想找到一个长长久久安全省心又确放钱的地方，确实不容易。

1、市场金融工具表现：

其实我前几年和大家一样，根本看不上保险那点收益。

我原本做基金、炒股、做项目，哪个不比这个收益高，但自从2017年开始，朋友之间聊天都发现现在钱越来越难赚，是大环境变了。

特别是P2P爆雷那一波，很多人抱团走在了漫漫维权路…

而持股规模超过30亿美金的全球顶级的27位投资大师，近一年收益率持正的仅一位！

2、成本思维：

对于我们普通百姓来说，我们损失的十来万、上百万，不仅仅是辛辛苦苦积累的血汗钱，失去更多的是利用这些本钱达到漫漫人生几百万养老金的机会成本。

所以巴菲特的投资逻辑才是

1️⃣、尽量避免风险，保证本金。

2️⃣、尽量避免风险，保证本金。

3️⃣、坚决牢记第一第二条。

而我们无论是做生意、做投资，都需要投入大量时间精力去甄别筛选或经营，却忽略了还有工具可以让时间去帮我们获益。

3、利率下行频次加快

从2020年6月大额存单利率跳水到4%，一路下调至今日3%还“一单难求”，

政策频次从几年一次变成几个月一次，下一次什么时候降，降到多少，谁都说不好。关键是——你的钱放哪？

同样100万放那，一年有4万零花钱；

短短过了一年，只有3万零花钱，就这样被“偷走”100张毛爷爷……

一年差100张毛爷爷，10年呢？30年呢？3000张毛爷爷就是30万，30%的收益被悄悄摸走，况且未来利率能一直保持3%吗？

我们可以参考各个国家利率

也可以参考中国利率走势图

低利率还有什么副作用？

我们常说“信息的不对称，导致财富的差距。”

如果我们同样是希望一项资产能提供给我们源源不断1万/月的生活费，投入的成本在不同利率下，相差的是大几百万的区别：

一、有没有办法应对利率下降？

就上原因，所以“银保财”这两年会推荐你增加一个“资产保单”（银行、保险、理财公司）——增额终身寿。

因为增额终身寿和其他的金融产品最大的不同就在于它拥有「预定利率」

预定利率是长期的、固定的，且不收到外部利率影响的。

在当时人们的眼中这样的产品利率并不高呀，但是殊不知接下去的几年利率出现了滑铁卢，一路从10%跌到了1.5%，各种理财产品的收益暴跌，而唯独8%复利的年金保险收益坚挺。

虽然外部环境的利益发生了天翻地覆的变化，但是保险合同带来的收益却没有一丝打折，因为所有的利益都是白纸黑字写进合同。

其实这样的情况也很快又重蹈覆辙。

2019年8月，银保监发文，4.025%预定利率的保险产品保监会已经不再批复！之后整个行业帮客户“占位”占到系统崩溃，短短1个月4.025%时代就成为历史……

如今回忆很多人后悔当初没多锁定一些，但时光不会倒退，如今的3.5%时代也即将画上句号，你做好布局了吗？

我们再回到这份文件：

PART1

这份文件里除了已经排查出来的产品，立即停售。其他公司针对以下3点，12月5日之前也要做好排查工作：

1，增额比例超过产品定价利率。

（比如市面上有基本保额以3.6%，3.8%递增的，容易造成销售误导，会让客户以为产品收益率会超过3.5%）

2，利润测试的投资收益率假设超过公司近年平均投资收益率水平。

（比如在银保监会报批产品的时候是以平均年化收益5%测算的，但公司实际5年平均收益率没有达到5%）

3，产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用等。

（比如市场上很多产品为了给客户收益率高的效果，在产品定价的时候，附加费用率会设置的很低）

为什么会出来这样的文件呢？

PART2

一是行业规范，加强管理。

二是纠其原因，归到底还是利率下行的问题。从2020年6月大额存单利率跳水到4%，一路下调至今日3%还“一单难求”，虽然商业保险作为国家养老【第三支柱】，也不需要比银行高太多对吧？

所以综合而言：

当您希望增加一个长长久久安稳确定的账户去放钱时，不妨考虑这种增额终身寿；

当您希望不确定时有个备用应急金，不妨考虑这种增额终身寿；