这几天，买了债券的投资品都不好过。

朋友给我发微信说，把银行理财和基金都赎回了，手上多了一笔钱。

(资料图片仅供参考)

仔细一看，理财经理给TA推荐的是这款产品：

「听说这款产品是保本的，就是不知道后面的挂钩啥意思，到底安不安全呢？」

别急，我们来扒一扒～

*风险提示：文中提及的产品仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^

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先说结论：这款产品确实不仅本金有保障，还有可能取得高收益。

这个名字也不难理解，我们可以将它拆解成「结构性」和「存款」。

首先，它是存款产品，本金部分受到50万存款保险制度的保护，非常安全；

其次，银行把存款利息的一部分，拿去搏高收益，形成这样一个「结构」：

图示出处：加菲猫看世界

也就是说，在假定普通收益为5%的情况下，假设你运气一般，那么，100元的本金，你可以拿回103元；不过如果你运气好的话，就能拿回108元。

两种情况的差别，就在于2元「拼手气」最终有没有赚到。

所以，在银行的风险分级体系中，结构性存款属于R1，也就是最低风险级别的产品。

目前市面上挂钩的衍生品，主要有三类：

-股票指数：如中证500、沪深300、科创50等；

-贵金属价格：上海黄金交易所Au9999收盘价、国际黄金价格、国际白银价格等；

-即期汇率：欧元/美元、美元/日元、澳元/美元等。

从历史数据来看，大部分结构性存款都能达成3.5%左右的预期最高收益率，比如挂钩汇率、黄金价格，以及部分挂钩指数的。

像开头小伙伴提到的那款产品，挂钩的是美元加拿大的即期汇率。

在一段时间后，汇率落在不同的区间，那么投资者得到的收益率也不同。

最高能得到3.1%的年化收益率，最低也有1.3%。

总的来说，结构性存款还是能够满足大家部分稳健理财的需求。

没有亏钱的风险，还能大概率拿到3%以上的年化收益。

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也许你会好奇，这类产品在哪儿买？

其实，各家银行的APP里都能找到。

比如我用的招行，先找到「存款」专区，再点进去，就能看到「结构性存款」了。

图片来源：招商银行APP

还有的银行，入口藏得比较深。

像光大银行，就套了层「宝宝」的外壳，化名成「安存宝」。

我们可以点进存款产品专区，仔细找一找，名称中含有「结构性存款」的产品就是了。

不过，有2点要特别提醒你：

1）结构性存款的流动性不太友好。

通常都是30天起存，而且不允许提前赎回。

所以一定要做好资金规划，避免出现用钱的时候手忙脚乱的情形。

2）千万别把它和「结构性理财」搞混了。

两者名字相近，但后者却有可能在产品设计上带来本金的亏损。

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最后，回答一下大家最关心的问题：

银行理财、债基们，还会跌多久？

我们用数据来说话——

最近十年，债券市场呈现出「牛长熊短」的特点——

三次熊市发生在13年、17年和20年，每次恢复，短则5个月，长则一年。

其他时间都是喜闻乐见的牛市，每轮都有2-3年的好时光。

具体到不同期限的债券产品，你可以看看数据，心里有个数——

至于现在要不要卖，每个人对资金的要求都不一样，着急用钱可以赎回，如果是跟风，就没啥必要了。

其实，债市（约140万亿）比股市（约80万亿）要大得多，一旦恐慌起来，牵连的范围很广。

为了稳住市场，今天，央妈也「放水」1320亿，平息大家焦虑的情绪。

所以，希望你也能安心一点~

晚安，好梦